Suite direct du premier titre, l'intro reprend très précisément où il s'était arrêté, le parrain du syndicat du crime de Southtown reste à démasquer, Mr Big n'étant qu'un sous-fifre. Désormais Yuri a retrouvé sa liberté et Takuma tient un dôjô à Southtown. La tranquillité est de courte durée, un tournoi d'arts martiaux étant ouvert en ville : il s'agit du "King of Fighters". Le sponsor de ce tournoi se tient caché mais il ne fait aucun doute qu'il est celui qui a commandité l'enlèvement de Yuri, deux ans auparavant. Ryô, Robert, mais aussi Yuri et Takuma s'inscrivent au King of Fighters pour débusquer celui qui se cache derrière tout cela. Ils devront faire face à huit autres participants avant d'espérer affronter le mystérieux organisateur...
Merci à Siltar qui a créé cette fiche